RP(환매조건부채권)

https://www.sedaily.com/NewsView/1Z1DC5P9YN

증권사들 '한은 직접대출 담보범위' 촉각

<한국은행 대출 적격담보증권>

기존_

국채.통안채.정부보증채

1차확대_

KDB산은채, IBK기업은행채권.

수출입은행채.MBS(3월12일)

추가확대_

일반 은행채 한국전력공사 등

9개 공공기관 발행 특수채(4월1일)

 

 

 

RP(환매조건부채권)

(repurchase agreement) 

금융기관이 일정기간 후에 다시 사는 조건으로 채권을 팔고

경과기간에 따라 소정의 이자를 붙여 되사는 조건으로 발행하는 채권.

환매채는 채권의 종류가 아니라 채권거래방식을 말함.

 

 

매입주체_

금융기관 /중앙은행

매입대상_

국공채 특수채,신용우량채권 담보로 발행

거래형태_

대표적인 단기금융상품(대차거래형태 금융거래방식)

안정성이 보장되는 장기채권을 1~3개월 정도의 단기채권 상품으로 만들어

투자자에게 일정 이자를 붙여 만기에 되사는 것을 조건으로 파는 채권

보유채권을 담보로 거래하는 RP거래(환금성 보장)

자금수요자가 자금을 조달하는데 이용 

 

[RP종류 ]

<한국은행RP, 금융기관의 대고객RP, 기관 간 RP>

 

(한국은행 RP)

통화조절용(통화량,금리) 수단(시중단기자금 조절에 효과)

시중단기자금이 풍부할 때에는 시중은행에 RP를 매각해 시중자금을 흡수

시중 단기자금 부족 시에는 RP를 매입해 통화량을 조절

한국은행->금융기관 (채권 환매)

 

(금융기관의 대고객 RP)

매입대상채권

국채, 지방채, 특수채, 회사채

 

은행이나 증권회사(은행·증권·종금)가  보유 채권을 담보로

담보범위 내 일정 시점 이후 되사주는 조건 거래 방식

고객에게 판매하는 금융상품이다(금융기관 ->고객)

이는 은행과 고객 사이에 실제로 채권이 오고가는 채권거래가 아니라

일정기간 후에 원금과 이자를 지급한다는 약속

고객은 채권 대신에 RP 통장을 받게 됨

고객들의 채권투자편의를 위해 마련된 거래방식

 

(금융기관 간 RP )

일시적인 자금부족을 해소

채권을 담보로 한 기관 간 자금거래

유가증권의 활용도 높힘

(기관->기관)

 

 

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콜금리(초단기 대차 적용금리)

금융기관 상호간의 극히 단기의 자금대차인 콜에 대한 이자율

'콜'_

일시적으로 자금부족 금융기관이 모자라는 자금을

남는 다른 곳에 빌려달라 요청하는 것

콜론(Call Loan) ㅡ 빌려주는 입장 

콜머니(Call Money)ㅡ 빌리는 입장

통상 콜금리는 1일물(Overnight) 금리

시중의 자금사정을 반영하는 지표로 이용된다

 

 

 

 

 

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